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行業快訊丨家用醫療器械行業發展六大機會

發表于:2019-08-23

我國目前醫療器械市場上大致可分為醫用和家用器械兩類,其中家用醫療儀器上分三個大類:家用治療儀、家用康復儀和家用保健儀,從功能上家用醫療儀器主要分類有:檢測類、呼吸類、康復類、治療類、理療類、家庭保健、母嬰護理、消殺用品等,針對特定使用人群分類有:母嬰類、老人類、病患類和通用類。 

家用醫療儀器行業作為醫療器械市場的細分行業,未來市場空間和機會巨大,主要原因有以下幾點: 


一、人口結構帶來的機會 
根據民政部數據,現階段中國60歲以上老年人數量已超過2億,占總人口的14.9%,80歲以上老人數量以每年100萬人的速度遞增。隨著未來20年我國將進入人口老齡化社會的高峰期,到2030年,我國將成為世界上老齡化程度頗高的國家。 


人在一生中八成的醫藥費用是花在生命的階段,平均而言,老年人消費的醫療資源是一般人的3至5倍,所以醫療費用的支出必將成為國民支出越來越重要的組成部分。在針對人口老齡化帶給人的一系列問題的解決方案中,我們可以發現醫療服務需求的市場前景將會非常廣闊,未來的中國國民在針對老年的常見病、慢性病方面對家庭中智能化和一站式醫療衛生保健服務的需求越來越強烈。如血壓計、體溫表、血糖儀等,有成為未來家庭標配的趨勢,體現為醫療服務市場的整體擴張。 

與此同時,在互聯網技術的推動下,各服務業如醫療、養老、保險、法律咨詢等行業必將進行互相滲透,打破傳統的行業界限,進行整合和行業洗牌。 

二、政策扶持帶來的機會 

醫療器械行業在發達國家屬于高端制造業,是科技創新的中心之一,國際競爭力強,掌握行業話語權,我國正處于制造大國向制造強國轉型的階段,中國的醫療器械行業現狀是集中度低,中高端主要依賴進口,在國家政策的大力扶持下,目前正在向國產化和智能化方向發展。 

國務院直接或由發改委、衛計委等部門出臺相關政策,為醫療器械行業在基礎設施和重大專項上提供支持,各地方政府也將打造高新技術生物醫藥產業園,配套學習先進開發區相關政策,將醫療器械行業作為一個重點發展方向加以傾斜,為加強民族品牌的產業升級注入動力。《關于促進健康服務業若干意見》、新版《醫療器械管理監督條例》、《創新醫療器械特別審批程序(試行)》等措施的出臺簡化審批流程,鼓勵企業尤其是中小企業加快創新和進口替代過程。各企業紛紛圍繞北上廣深等一線城市設立自己的研發中心,向技術上游擴張。 

值得指出的是,在家用醫療儀器方面,以九安醫療、魚躍醫療、三諾生物、民康科技等為代表的企業,在血糖儀、血壓計等產品方面的國內市場占有率已經達到了60%強。目前我國正在制定醫療器械行業的"十三五"規劃,其中將鼓勵和發展家庭和社會可穿戴設備的相關內容作為重點之一,在此期間,家用醫療器械行業必將迎來整體爆發性的增長。 


三、市場規模帶來的機會 
據統計,截至2014年底,我國的醫療器械市場規模已達4000億元,年平均增速在20%以上,但仍然遠遠不能滿足市場的需求。 



造成供需失衡的原因,除了之前提到的人口老齡化和長期以來監管政策的原因以外,還有醫療資源本身的高技術性,醫學知識的學科交叉性和人才培養周期長、從業人員待遇偏低、醫患矛盾深、資源分布不均勻,農村和偏遠地區歷史欠賬多重因素影響。我國本身的醫療資源緊缺特別是高端醫療資源緊缺的矛盾一直存在,醫院的數量和床位嚴重不足,相對緩慢的醫療資源增長難以滿足龐大數量的國民對健康衛生產業的需求。 

家用醫療儀器在城市作為普及化的醫療保健器械,可以提供一定的預防、診斷和保健康復作用,在一定程度上減少優質醫療資源浪費,為衛生事業提供實時監測數據。農村地區對醫療資源的需求巨大,為此,國務院《關于進一步加強鄉村醫生隊伍建設的實施意見》中明確指出要加強村衛生室建設的力度,家用醫療器械具有價格相對偏低,適應強,運輸攜帶方便和對操作專業性要求較低的特點,能夠解決一部分實際需求,有利于拓展市場。 

四、在銷售渠道和價格上的機會 

中國在物流和互聯網技術上的巨大進步使得電商成為家用醫療器械行業的一個重要銷售渠道。家用醫療器械行業也是整個醫療器械行業中與電商結合得較為緊密的一個細分行業。 

雖然目前傳統的家用醫療器械行業銷售表面上看起來還是以線下為主渠道,有些中小企業以設立分公司或子公司的形式劃分經營區域,但本質主要由當地經銷商代理,以高利潤率來覆蓋銷售成本,刺激經銷商的銷售熱情。同時在電商領域,通過設立與線下不同品牌或型號的產品來避免消費者對價格的直接比對,獲得利潤空間。作為新興行業,目前的醫療器械的利潤空間比較大,企業在渠道創新方面的動力還不足。但是應該看到,在市場競爭越來越充分的環境下,未來的銷售渠道隨著物流行業、互聯網技術的不斷發展,將打通以地域劃分銷售區域的壁壘,醫療健康行業整體的前端銷售渠道將會偏重于電商,經銷商的主要工作將逐步過渡到按照區域提供后續產品維護,客戶維護,提供耗材物流等服務。 

而國產醫療器械行業在文化上的適應性,經營成本上相比外國廠商有著天然的優勢,尤其在低值耗材方面已經占有相當的市場份額,而在高值耗材,如家用骨創傷修復器材等方面所占市場份額較小,通過技術升級和政策支持,還存在很大的市場空間可以突破。 


五、在技術突破上的機會 
家用醫療器械行業作為制造業的一個細分行業,也同樣面臨著產業升級的壓力。掌握產品的核心技術和專利,改進生產工藝,提高采集數據的精確度和穩定性,加強用戶體驗等是醫療器械的國產化方向。 



目前我國企業申請專利的數量直線上升,在某些醫療器械細分領域如醫療影像X光機技術方面的專利申請數量已經能夠與歐美企業并駕齊驅,但在大多數方面還有較大差距。目前大多數的企業,都在向著移動可穿戴設備、云計算和大數據方向靠攏,朝著檢測更快捷、操作更方便、數據更精確的方向發展。 

互聯網公司也看到了這方面的巨大商機,阿里、百度等巨頭紛紛通過與傳統醫療儀器制造企業合作的形式進入這個市場。合作的方向是通過家用醫療器械每天采集數據的實時數據傳輸,云計算處理,構建診斷信息物聯網,與醫院的醫療資源進行聯動并接入,建立起遠程實時預警監控系統,從而完成整個產業鏈的閉環。 


六、資本市場帶來的機會 
目前我國大概有15000家醫療器械企業,其中僅有20家A股上市公司。且不論這些企業在國際分工中的地位,單就不成比例的數據對比背后,是中小型醫療器械企業巨大的融資需求和相對單一的融資渠道的矛盾。但從全行業平均70~100倍的PE水平來看,資本市場對該行業的發展前景非常樂觀,而主板中小板和創業板的高門檻,使得相當數量的初創企業因為體量和不能實現迅速的盈利,不能夠從間接融資渠道上獲得企業發展急需的資金。 


隨著經濟新常態的到來,得益于國家對中小企業融資問題的關注,新三板市場的推出,打破了盈利的硬性要求,為中小企業融資難提供了一條可靠的解決路徑。優秀的有潛力的企業可以通過在新三板掛牌、做市,獲得定價,開展定向增發、股票質押等直接融資手段,打破制約企業發展的瓶頸。目前新三板市場如火如荼,大量的投資者都在此市場上尋找優質的低估值的企業,在其他各行業增長相對放緩的前提下,無論是股權投資、券商做市,還是投資者參與定增,投資者對投資新興的、未來有廣闊空間的、擁有技術壁壘的行業和合規的公司都有著濃厚的興趣。 


與此同時,行業間的合作已經展開。從行業競爭角度來說,一方面,是醫療器械行業不甘心被邊緣化為純粹的生產加工廠,另一方面是互聯網行業擔心失去進入此行業的大好機會,雙方存在高度的合作可能性,于是我們已經看到了阿里與魚躍醫療的合作。隨著行業的發展,在可預見的時間內,定向增發和并購重組等業務將會在醫療器械企業之間、互聯網企業與醫療器械生產企業之間大量開展,無論是作為投資者、并購者還是被并購者,得到合理的定價是交易發生的先決條件,而新三板作為中小企業掛牌和融資的大本營,將會是交易發生的主要場所。 

當前我國家用醫療器械行業企業技術的護城河還不夠深,一些初創型或規模較小的企業會經歷開發同質化產品的階段,而各地政府不同的扶持政策也將醫療器械行業帶入劃分地盤和過度競爭中。在此情況下,行業必會經歷一個類似白色家電行業的洗牌階段。 

不過從長期來看,掌握核心技術和市場的龍頭企業會最終形成統一的全國市場,打通上下游和銷售渠道。未來的家用醫療器械的產品,是向著完成客戶一站式體驗的方向發展,即通過少數幾個甚至一個小型的終端機,在短時間和微創無痛的條件下,完成所有人體健康數據的檢測采集,并實時通過系統傳輸到數據后臺處理,迅速得出分析結論,給予客戶第一時間的有效治療、康復支持和健康建議;同時實行實時遠程預警,并與醫院、診所和藥房進行視頻和醫療數據對接,為下一步的醫療服務提供數據支持;甚至有可能通過遠程機器手和高效的物流網絡,實現大部分醫院能提供的健康服務,如疾病的在家診療等,從而打造互聯網健康管理服務的生態閉環。 

那么我們可以大膽預言,企業若在宏觀政策持續關照下,從技術創新入手,把握核心技術,運用合理的金融手段引進企業戰略發展需要的資金和其他資源,打通行業壁壘,統一全國的市場空間,實現跨行業的協作與滲透,新的產業和更大市場機會必然會被發掘出來。


來源:醫療器械分會

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